如何配资炒股官网 需求高增、龙头涨价 MLCC概念表现活跃 行业或进入新一轮上行周期(附股)

　　在成本上涨及AI需求爆发的大背景下，MLCC涨价潮来袭。继全球被动元件龙头日本村田月初大幅提价后，又一MLCC厂商太阳诱电（Taiyo Yuden）正式跟进。

　　受此消息刺激，MLCC概念板块早盘冲高，宏明电子触及20cm涨停，昀冢科技、双星新材、风华高科等多股跟涨。

　　太阳诱电5月起将全面涨价

　　4月14日，日本太阳诱电发布涨价函，宣布MLCC全线产品将于5月1日起进行价格调整，涉及MLCC、电感器、铁氧体磁珠电感、陶瓷RF器件、FBAR/SAW器件以及铝电解电容器等多个品类，具体涨幅将由公司业务团队后续与客户逐一协商确认。

　　在涨价原因方面，太阳诱电指出，近年来金、银等关键原材料以及其他电子组件价格持续上涨，尽管公司已通过多项成本削减措施进行消化，但目前成本压力已达到内部难以继续应对的水平。

　　同时，随着AI服务器等高性能计算需求持续增长，公司相关产品订单显著提升，工厂稼动率不断提高，整体订单规模已创下近4年半新高，进一步加剧了供需紧张与成本传导压力。

　　就在本月初，日本村田已针对AI服务器和高端车规级MLCC产品启动全面涨价，涉及产品包括多层型芯片铁氧体珠、多层铁氧体功率电感器、多层型射频电感器、多层型共模扼流圈等，涨幅在15%至35%之间。

　　据悉，日本村田占据全球超过40%的市场份额、全球AI服务器70%的市场份额，此次涨价是该公司近三年来首次进行大规模调价，

　　另据媒体报道，业内人士透露，日本村田很可能在4月30日发布的财报中阐述其MLCC的定价策略。预计该公司将评估第一季度的需求趋势，然后再决定是否提价以及提价幅度。一位业内人士表示：“如果村田在财报电话会议上公布定价信息，这将为全球其他MLCC制造商指明方向。”

　　机构：MLCC全面涨价“势不可挡”

　　MLCC（Multilayer Ceramic Capacitor），全称多层陶瓷电容，是一种采用表面贴装技术（SMT）的无源电子元件。它通过多层叠层结构，将多个平行板电容器并联，从而在相同投影面积下获得极大的电容量。

　　作为现代电源设计的基石元件，MLCC具有温度范围宽、电容范围宽、介质损耗小等特点，广泛应用于移动终端、汽车、计算机、通信、家电、工控、AI等领域。在AI数据中心中，MLCC主要应用于电力系统、服务器机架、计算板、交换板等。

（来源：东莞证券）

　　据中国电子元件行业协会预测，2025年受益于AI服务器需求放量、车规级MLCC需求持续增加，全球MLCC市场规模或将达到1050.43亿元，同比增长4.4%；到2029年全球MLCC市场规模将升至1326.2亿元，2025-2029年间的复合增长率约为6.0%。

　　若聚焦于AI服务器领域，日本村田此前表示，GB300平台需要搭载约3万颗MLCC，约是手机的三十倍、汽车的三倍，单一机柜消耗量更高达44万颗。该公司预计，全球2025-2030年服务器电容需求将保持30%复合增速增长。

（来源：爱建证券）

　　当前高端算力MLCC供给主要集中于日韩的村田、三星两家龙头，难以应对AI激增需求，叠加原材料成本上升，以及稀土供给的不确定性，进一步支撑MLCC涨价预期。

　　东北电子团队指出，本次太阳诱电发布涨价函再次验证行业高景气、MLCC全面涨价势不可挡。后续建议关注海外龙头涨价动作、极有可能出现日韩、台系、大陆厂商接续涨价的连锁反应，国内厂商有望借机大幅提升盈利能力、并夺取高端市场份额。

　　“人力、电力以及白银、钌、钯、锡、铜等金属原材料价格大幅攀升导致的生产成本显著上升，是被动元件厂商涨价的主要原因。”开源证券研报指出，从主要厂商的稼动率来看，未来有自高位进一步提升的趋势。

　　该机构进一步判断，不同于以往消费电子需求为主的周期，随着AI服务器、新能源汽车、工业控制等下游新兴领域需求快速增长，以及国内厂商在高端品类的持续渗透，本轮被动元件产业上行周期有望更长、更有持续性。

　　多只概念股业绩有望高增长

　　东方财富概念板块显示，目前A股市场共17股涉及MLCC概念，合计总市值超4200亿元，三环集团市值超1200亿元，信维通信以近700亿元体量位居次席，国瓷材料、博迁新材、振华科技、风华高科市值均在200亿元以上。

　　今年以来，多数MLCC概念股实现股价上涨，宏明电子以超80%涨幅居首，博迁新材、洁美科技分别大涨65%和55%，三环集团、风华高科、国瓷材料涨幅均超20%。

　　4月以来，仅火炬电子下挫约2%，其余MLCC概念股均录得股价上涨，博杰股份、三环集团月内涨幅均在20%以上。叠加资金来看，博迁新材本月获融资客抢筹0.98亿元，国瓷材料、洁美科技均获杠杆资金加仓近0.8亿元，宏明电子融资净买额也达5500万元。

　　未来增长潜力方面，东方财富Choice数据显示，根据2家及以上机构预测，共8只MLCC概念股今年业绩有望增逾三成，其中，博迁新材2026年净利或实现翻倍增长，火炬电子、博杰股份预测净利增幅均超85%，洁美科技、鸿远电子也有望实现五成以上业绩增长。

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